Eesti ja Balti börsi parimad dividendiaktsiad koos dividendimääradega
15 kõrge dividenditootlusega rahvusvahelist aktsiat
Kuidas valida dividendiaktsiaid ja millele tähelepanu pöörata
Dividendide maksustamine Eestis ja kaitsekulude maks 2026
Dividendiaktsiad: parim viis teenida passiivset tulu
Dividendiinvesteerimine ehk dividendiaktsiate ostmine on paljude jaoks üks parimaid viise, kuidas teenida passiivset tulu, st tulu, mille jaoks ei pea sa konkreetselt mitte midagi lisaks tegema: see tulu lihtsalt tekib sinu kontole.
Paljud Eesti ja välismaa tippinvestorid keskenduvad dividendiaktsiatele ehk börsifirmadele, mis maksavad investoritele dividende.
Sisuliselt võid sa näiteks osta 1000 euro eest firma X aktsiaid. Oletame, et firma aktsia maksab 20 eurot ning ettevõte maksab aastas dividendidena 1 euro aktsia kohta.
See tähendab, et sa saad osta oma 1000 euro eest 50 aktsiat ning saad sellelt firmalt aastas dividenditulu 50 eurot - sedasi iga aasta, kui ettevõte vähegi otsustab dividende välja maksta.
Enamus Eesti investoritest alustab Balti börsi dividendiaktsiatega või investeeribki eelkõige Eesti dividendiaktsiatesse.
See on täiesti arusaadav - eestlasena on meil kõigil nö kodumaaeelis "sisse ehitatud": me näeme ettevõtteid siinsamas tegutsemas ja seega tunneme end rohkem "ühendatult" nende firmadega, kuna oskame käekäigul paremini silma peal hoida.
Mis puudutab Eesti dividendiaktsiaid, siis Eesti investorite rõõmuks on olemas mitmeid kena dividendimääraga Eesti aktsiaid.
Siin on ülevaade parimatest Eesti dividendiaktsiatest:
Ettevõte
Sümbol
Aktsia hind
Dividendid aktsia kohta
LHV Group
LHV1T
3,26 €
0,13 €
Tallinna Kaubamaja Grupp (TKM Grupp)
TKM1T
9,18 €
0,72 €
EfTEN Real Estate Fund III
EFT1T
19 €
1,00 €
Harju Elekter
HAE1T
4,73 €
0,15 €
Merko Ehitus
MRK1T
27,35 €
1,30 €
Tallinna Vesi
TVE1T
10,65 €
0,51 €
Tallink Grupp
TAL1T
0,61 €
0,06 €
Hinnad veebruar 2026 seisuga, dividendimaksed viimase väljamakse seisuga. Pea meeles, et dividendimaksed võivad muutuda ja ettevõtted võivad ka otsustada mitte maksta dividende.
Kui vaadata aktsia hinna ja viimase dividendimakse omavahelist suhet, siis on Merko Ehitus ja Tallinna Kaubamaja ühed parimad Eesti dividendimaksjad. Merko dividendimäär on ligikaudu 4,8% ning Tallinna Kaubamaja Grupi dividendimäär on umbes 7,8%, mis teeb sellest eriti magusa dividendiaktsia.
Tallink Grupp on samuti lisatud tabelisse, sest nad taastasid dividendimaksed 2024. aastal pärast mitmeaastast pausi ning juhatus on teinud ettepaneku maksta ka 2026. aastal 0,06 € aktsia kohta.
NB: Enefit Green (EGR1T) eemaldati tabelist, kuna ettevõte võeti Eesti Energia poolt üle ja aktsiad kustutati Tallinna börsilt 2025. aasta augustis.
Põnev fakt: praeguse seisuga on Balti börsi kõige odavam aktsia PRFoods ning kõige kallimad Infortar ja Merko Ehitus.
15 parimat dividendiaktsiat 2026
Paljud Eesti investorid mõtlevad ainult Balti börsi dividendiaktsiatele, samal ajal kui teistel maailma börsidel figureerivad dividendiaktsiad, mille aastane dividendimäär võib olla üle 5-10%.
Oma dividendiaktsiate portfelli mitmekesistamiseks on mõistlik mõelda ka teiste maailma börsidele ning hankida kõrgema dividendimääraga aktsiaid.
Allpool toodud tabelist leiad 15 dividendiaktsiat, mille dividendimäär on olnud 2026. aasta seisuga vähemalt üle 5%:
Aktsia nimi
Sümbol
Dividendimäär
P/E
Valdkond
Annaly Capital Management Inc.
NLY
12,14%
11,61
Kinnisvarainvesteeringud
Golden Ocean Group Ltd
GOGL
10,03%
6,74
Laevandus ja transport
Rithm Capital Corp.
RITM
9,20%
6,21
Investeerimine
Medical Properties Trust Inc.
MPW
5,80%
N/A
Kinnisvarainvesteeringud
OneMain Holdings Inc.
OMF
8,50%
11,32
Finantsteenused
Verizon Communications
VZ
6,10%
10,23
Telekommunikatsioon
MidCap Financial Investment Corp.
MFIC
12,50%
9,43
Finantsteenused
Icahn Enterprises, L.P.
IEP
30,50%
N/A
Investeerimine
Genco Shipping & Trading Limited
GNK
9,00%
7,22
Laevandus ja transport
AGNC Investment Corp
AGNC
12,58%
24,17
Kinnisvarainvesteeringud
Runway Growth Finance Corp.
RWAY
16,00%
4,95
Finantsteenused
Spok Holdings, Inc.
SPOK
7,80%
21,27
Tervishoid
Arbor Realty Trust Inc
ABR
14,50%
9,48
Kinnisvarainvesteeringud
Crescent Capital BDC Inc
CCAP
8,20%
7,99
Finantsteenused
Dynex Capital, Inc.
DX
12,80%
14,98
Kinnisvarainvesteeringud
Pea silmas, et ülaltoodud tabelis olev info on esitletud veebruar 2026 seisuga (vastavalt Yahoo Finance ja MarketBeat andmetele) ning ettevõtete dividendimäärad ning P/E suhtarv võivad kiirelt muutuda. Enne mistahes investeeringu tegemist pea nõu ekspertidega ja analüüsi aktsiaid põhjalikult.
Kuidas valida dividendiaktsiaid?
Aktsiate dividendid üksi ei ole veel ainus faktor, mille põhjal teha oma investeering. Ettevõte võib küll pakkuda hiiglaslikku dividendimakset, aga see ei tee automaatselt seda heaks investeeringuks.
Ka dividendiaktsiad võivad minna allamäge ning sinu investeering võib kiskuda punaseks - selline on investeerimise paratamatus. Dividendid ei garanteeri veel seda, et sinu investeering on tulus pidevalt ning dividendid ei taga, et tegemist on kindlasti hea investeeringuga.
Ära lase end pimestada lihtsalt kõrgest dividendimäärast, vaid võta arvesse ka alljärgnevaid faktoreid.
Väljamakse määr
See on protsent tulust, mille ettevõte jagab oma osanikele. Eksperdid peavad mõistlikuks määraks ca 35-55% ehk teisisõnu, kuni pool oma tulust. Selline summa on realistlik, sest nii jääb ettevõttele veel piisavalt tulu, mida kasutada selleks, et oma äritegevust edasi kasvatada ja tagada jätkusuutlikkus.
Kui ettevõte maksab liiga suure osa oma tulust dividendideks, võib see tegelikult olla ohumärk.
Kasvav dividendisumma
Kui ettevõte on aastate jooksul pidevalt natuke tõstnud dividendimäära, on see hea märk, mis viitab sellele, et ettevõte on tugev, stabiilne ning suudab jätkusuutlikult maksta dividende, vahest isegi viletsama majandusolukorra puhul.
Kasvav käive
Parim ettevõte on kasumlik ettevõte, aga veelgi parem on ettevõte, mille käive ja tulu on stabiilsed ning tasapisi kasvamas.
Kui mõnel ettevõttel on järsku sensatsiooniliselt suure tuluga aasta ja sestap makstakse rohkelt dividende, ei pruugi see olla üldse hea märk – see võib tähendada, et ettevõte võib peatselt „lõhki minna“.
Selle asemel tasub eelistada tasakaalukaid ettevõtteid, mille käive ja tulu on vaikselt kasvamas.
Konkurentsieelis
Alati tasub mõelda ka sellele, millega firma üldse tegeleb. Kas ettevõttel on tugev toode/teenus/bränd või mingi teatud eelis konkurentide ees? Kas ettevõttel on paremad tehnoloogiad või muud eelised?
Sellised faktorid võivad tähendada, et ettevõte suudab hakkama saada hästi isegi siis, kui muu majandus on nõrk.
Otsid paremat kauplemisplatvormi?
Alusta investeerimisteekonda hõlpsama vaevaga - siit leiad meie arvustatud investeerimisplatvormid.
Kust leida statistikat ja infot dividendiaktsiate kohta?
Enne, kui otsustad investeerida dividendiaktsiatesse, on oluline teha põhjalikult uurimistööd ja analüüsida aktsiaid.
Internetis on rohkelt infoallikaid, mille vahendusel saad infot iga aktsia täpse soorituse, majandusnäitajate ja kõige muu kohta, mida peaksid teadma enne investeeringu tegemist.
Veel üks kasulik nipp: kui sa investeerid Eesti pankade kaudu, saad kasutada ka pangas olevaid infokanaleid. SEB pangal on näiteks spetsiaalne uudisteosa, kust saad uurida hiljutisi uudiseid kõikide aktsiate kohta:
Kui oled ostnud aktsiaid oma kodupanga kaudu, kasuta kindlasti võimalikke infokanaleid, kui sinu jaoks on käepärasem panga kaudu infot jälgida.
SEB pangas on samuti võimalik lisada aktsiaid jälgimisnimekirja, juhul, kui tahad jälgida aktsia hinna liikumist või pole veel päris kindel investeeringu tegemises.
Kust osta dividendiaktsiaid?
Dividendiaktsiate ostmine pole kuidagi teistsugune tavaliste aktsiate ostmisest.
Kord, kui oled dividendi aktsiad soetanud, hakkadki regulaarselt saama dividende vastavalt oma investeeringu suurusele.
Aktsiate ostmiseks on kaks varianti: a) mõni Eesti suurpank või b) mõni välismaine kauplemisplatvorm.
Variant A: dividendiaktsiate ostmine Eesti pangas
Enamike investorite jaoks on kõige käepärasem ja realistlikum osta aktsiaid Eesti suurpankade kaudu - see on nö kõige tüüpilisem, turvalisem ja professionaalsem viis aktsiatesse investeerida.
Balti dividendiaktsiad on samuti saadaval eelkõige vaid Eesti pankade kaudu.
Aktsiate ostmiseks tuleb avada pangas väärtpaberikonto, kuid see toiming on ülimalt lihtne, nähes laias laastus välja selline:
Ava pangas tavaline konto, kui sul pole seal juba kontot.
Sõlmi investeerimisteenuste leping - seda saab üldiselt teha ka internetipangas.
Ava Balti väärtpaberikonto, kui soovid kaubelda Balti dividendiaktsiatega.
Täida USA maksuresidentsuse kinnitusvorm, kui tahad kaubelda USA dividendiaktsiatega (niiviisi saad madalama maksumäära dividendidele).
See kõik ei võta aega rohkem kui mõned tunnid, olenevalt sellest, kui kiiresti kõik kinnitatud saab.
Dividendiaktsiad on saadaval ka erinevate rahvusvaheliste kauplemisplatvormide kaudu. Mõned investorid eelistavad selliseid platvorme näiteks kiiruse või mugavuse tõttu, mõned soovivad lihtsalt hoida investeeringuid pangast kaugemal.
Mistahes ka põhjus ei oleks, kauplemisplatvormid võivad olla hea viis, kuidas investeerimisega algust teha, eriti, kuna platvormidel on rohkelt infot, analüüse või isegi sotsiaalse kauplemise süsteem nagu eToro platvormil.
Siin on 3 kauplemisplatvormi, mille vahendusel on võimalik kaubelda dividendiaktsiatega:
Enne investeerimist vaata üle KID. See toode on investeering börsivälistesse (OTC) vahetuslepingutesse ja ei pruugi sobida igale investorile. See toode ei ole pangateenus ja ei ole seotud pangahoiuse ega pangakontoga. Konkreetsele finantsinstrumendile juurdepääsu võimaldamise võimaluse suhtes kohaldatakse asjakohasuse testi.
Kuigi teeme kõik, et hoida andmeid ajakohased, ei saa me tagada täielikku täpsust igapäevasel tasemel
Kauplemisplatvormidel on aga üks konks: kuna kauplemine toimub hinnavahelepingu põhjal, siis ei teeni sa dividende kui selliseid tavalises mõttes.
Selle asemel toimub sinu kontol dividend adjustment, mis tähendab, et kui sa olid ostnud vastavat dividendiaktsiat, siis tehakse sinu kontol positiivne kohandus, vastavalt dividendidele.
Seega sisuliselt sa küll teenid dividendiaktsiatest, kuid mitte tüüpilisel moel. Klassikalise dividendiinvesteeringu jaoks tuleks ikkagi kasutada panka.
Üks erand on aga Freedom24, kus ei toimu CFD-kauplemist. Freedom24 platvormil saad teha reaalseid aktsiatehinguid ja ostad pärisaktsiaid, mitte ei kauple hinnavahelepinguga.
Kellele dividendiaktsiad sobivad?
Dividendiaktsiatega saab sisuliselt investeerida passiivselt.
See tähendab, et määrad oma raha teatud dividende maksvate aktsiate alla ning jääd ootama dividendide väljamakset. Dividendiinvestorid kipuvadki hoidma oma ostetud aktsiaid aastaid ja aastaid, sest antud aktsiad toodavad neile pidevalt lisaraha dividendide näol.
Kes on vähegi huvitatud aktsiamaailmast, selle jaoks on ilmselt ka dividendiaktsiad mõistlik valik. Siiski tuleb aga arvestada oma riskitaluvust ning kindlasti soovitame konsulteerida mõne investeerimisnõustaja või muu eksperdiga enne, kui tormad ühtegi investeeringut tegema.
Avasta rohkem investeerimismaailma kohta + leia suur nimekiri võimalikest kauplemisplatvormidest, klõpsates allolevale nupule.
Dividendide maksustamine Eestis
Enne dividendiaktsiatesse investeerimist tasub mõista, kuidas dividendide maksustamine Eestis töötab.
Eesti ettevõtte tulumaksu süsteem on unikaalne: ettevõtted ei maksa kasumilt tulumaksu seni, kuni kasumit ei jaotata. Dividendide väljamaksmisel kehtib kaks määra:
Tavaline määr: 20/80 ehk 20% netosummast. Need dividendid on eraisikule tulumaksuvabad.
Soodusmäär: 14/86 ehk 14% netosummast (kehtib regulaarselt makstavatele dividendidele). Eraisik peab tasuma täiendavalt 7% tulumaksu.
Alates 1. jaanuarist 2026 kehtib Eestis täiendav 2% kaitsekulude maks, mis laieneb ka dividendidele. See maks kehtib kuni 31. detsembrini 2028. Kaitsekulude maksu ei rakendata dividendidele, millelt ettevõte on juba kaitsekulude maksu tasunud.
Välismaiselt dividendidelt tuleb samuti arvestada võimaliku kinnipeetud tulumaksuga (withholding tax). Näiteks USA dividendidelt peetakse kinni 15% (kui on täidetud W-8BEN vorm) või 30% (ilma vormita).
See, millised on parimad dividendiaktsiad, sõltub paljudest faktoritest, sh sinu eelistused, eelarve, soovitud aastane tulu, riskitaluvus jne. Eesti dividendiaktsiatest paistavad silma Tallinna Kaubamaja Grupp (dividendimäär ca 7,8%), Merko Ehitus (ca 4,8%) ja EfTEN Real Estate Fund III. Rahvusvahelistest aktsiatest on kõrge dividendimääraga näiteks AGNC, Annaly Capital ja Verizon.
Kust dividendiaktsiaid osta?
Dividendiaktsiate ostmiseks pead kas avama investeerimiskonto mõnes Eesti pangas (LHV, Swedbank, SEB) või leidma veebipõhise kauplemisplatvormi nagu Freedom24. Eesti pankade kaudu saad osta nii Balti börsi kui ka rahvusvahelisi dividendiaktsiaid. Balti dividendiaktsiate tehingud on LHV-s tasuta.
Kui palju dividendiaktsiatega teenida saab?
See, kui palju dividenditulu saab, sõltub sellest, kui suur on vastava aktsia dividendimäär. Parimad dividendiaktsiad maksavad u 3-10% aastas. Kui oled suunanud 10%-se tootlusega aktsiasse 1000 eurot, oleks sinu dividenditulu seega 100 eurot aastas. Sinu teenistus sõltub seega dividendide väljamaksemäärast ning sinu investeeritud rahasummast.
Kas dividendiaktsiad on turvalised?
Ükski investeering ei ole kunagi turvaline. Isegi kõige turvalisemad nö blue chip aktsiad võivad pankrotistuda või tuua muidu halbu majandusnumbreid, seega pole dividendide teenimine mitte kunagi garanteeritud. Iga investeeringuga on vägagi reaalne risk oma raha kaotada.
Kui palju raha on dividendiaktsiate ostmiseks vaja?
Olenevalt aktsia hinnast võib üldiselt algust teha juba 100 euroga. Freedom24 platvormil polegi näiteks otseselt ühtegi piirangut, aga 100 euroga saab juba algust teha. Mida rohkem investeerida, seda suurem on ka saadav dividendimakse sõltuvalt valitud aktsia dividendimakse määrast.
Kuidas dividende Eestis maksustatakse?
Eesti ettevõtte tulumaksu süsteemis ei maksa ettevõtted kasumilt tulumaksu seni, kuni kasumit ei jaotata. Dividendide väljamaksmisel kehtib tavamäär 20/80 (eraisikule tulumaksuvaba) või soodusmäär 14/86 (eraisik tasub täiendavalt 7%). Alates 2026. aastast lisandub 2% kaitsekulude maks. USA dividendidelt peetakse kinni 15% (W-8BEN vormiga) või 30% (ilma).
Kas Tallink maksab dividende?
Jah, Tallink taastas dividendimaksed 2024. aastal pärast mitmeaastast pausi (2020-2023 dividende ei makstud). 2024. ja 2025. aastal maksti 0,06 € aktsia kohta. Ka 2026. aastaks on juhatus teinud ettepaneku maksta 0,06 € aktsia kohta, mis teeb dividenditootluseks umbes 9,8%.
Liitu *Financer Stacks* uudiskirjaga - see on sinu uus iganädalane rahaasjade abimees, kust leiad nippe, mis aitavad sul hallata oma raha ning luua selline elu, kus raha töötab sinu heaks.
